內(nei)幕(mu)交易警(jing)示
一、基礎知識
1、內幕(mu)交易的定義.根據證(zheng)券(quan)法的規定(ding)，內幕(mu)(mu)(mu)交易是指(zhi)證(zheng)券(quan)交易內幕(mu)(mu)(mu)信息(xi)(xi)知情人(ren)和非法獲(huo)取(qu)內幕(mu)(mu)(mu)信息(xi)(xi)的人(ren)在內幕(mu)(mu)(mu)信息(xi)(xi)公開前(qian)，買(mai)賣該(gai)證(zheng)券(quan)，或者(zhe)泄露該(gai)信息(xi)(xi)，或者(zhe)建議他人(ren)買(mai)賣該(gai)證(zheng)券(quan)的違法行為(wei)。
2、內(nei)(nei)幕(mu)信(xin)息與內(nei)(nei)幕(mu)知情人
（1）內(nei)幕信息(xi)。內(nei)幕信息(xi)，是指在證券(quan)交易活(huo)動中，涉及公(gong)司得經(jing)營、財務或者(zhe)其他對(dui)該公(gong)司證券(quan)的(de)市場(chang)價(jia)格有(you)重大影響(xiang)的(de)尚未(wei)公(gong)開的(de)信息(xi)。
（2）內(nei)幕信(xin)息(xi)知情人。內(nei)幕信(xin)息(xi)知情人是法律規定的利用職務之(zhi)便能(neng)夠知悉內(nei)幕信(xin)息(xi)的人員。
3、常(chang)見的內幕交(jiao)易(yi)行為
（1）交易型。內幕信息知情人直接利(li)用內幕信息買賣(mai)證券
（2）泄(xie)露型(xing)。內幕(mu)信(xin)息知(zhi)情人向(xiang)他人明示(shi)或暗示(shi)泄(xie)露內幕(mu)信(xin)息，他人據(ju)此從事(shi)證券(quan)交易
（3）建(jian)議型(xing)。內幕信息知情(qing)人建(jian)議他人買賣證(zheng)券
4、內幕交易的巨大危害
有違“三公”原則；踐(jian)踏誠信原則；損害投資(zi)者利(li)益；市場化改革的“絆腳石(shi)”。
二、監管(guan)執法
近年，內(nei)(nei)幕交易(yi)呈現(xian)出(chu)交易(yi)主體日趨多元(yuan)化、內(nei)(nei)幕交易(yi)行為(wei)手段更為(wei)隱蔽(bi)、內(nei)(nei)幕交易(yi)與(yu)其他違(wei)法違(wei)紀行為(wei)交織串聯的(de)趨勢和(he)特點。為(wei)體現(xian)證(zheng)券市場“公(gong)開、公(gong)平(ping)、公(gong)正”的原(yuan)則，保護(hu)投(tou)資者合法權益，中(zhong)國(guo)證監會(hui)嚴(yan)厲打擊內幕交易行為，懲防(fang)并(bing)舉，初步建(jian)立“群防(fang)聯(lian)控、綜(zong)合防(fang)治”的內(nei)幕交易(yi)防控體(ti)系，內(nei)幕交易(yi)多發的勢頭得到初(chu)步(bu)遏制。
三、案例(li)警示
中山公用內幕交易案
李啟紅(hong)，女。1954年(nian)4月(yue)出生，廣東(dong)中山人。于(yu)2007年1月擔任(ren)中山市(shi)(shi)委副書記、市(shi)(shi)長、市(shi)(shi)政府黨組書記。
2007年1月，李啟紅上任中山市市長后，開始策劃(hua)運(yun)作中山公(gong)用(yong)前身--公(gong)用(yong)科技(ji)公(gong)司的重組(zu)事(shi)宜。李啟紅任命譚慶中(zhong)為公(gong)用(yong)科技(ji)母公(gong)司公(gong)用(yong)集團的黨委書(shu)記和董(dong)事(shi)長(chang)，令其負責公(gong)用(yong)科技(ji)的重組(zu)。李啟紅本人則借此機(ji)會，在內(nei)幕信息敏(min)感期內(nei)，串通其丈夫、弟媳等人購買中(zhong)山公(gong)用(yong)的股(gu)票，共籌集投(tou)入670多萬元，不到2個月獲利1980多萬元。
案發后，李啟(qi)紅以內幕交易罪、泄露內部信患罪判處其有(you)期徒刑(xing)6年(nian)6個月，罰金2000萬元(yuan)。此外，李啟紅還(huan)被(bei)處以受賄罪(zui)，被(bei)判處有期(qi)徒刑6年，兩罪(zui)并罰判處沒收財產10萬元(yuan)，執行有期徒刑(xing)11年。
防(fang)范非法證券活動
一、背景知識(shi)
1、什(shen)么是(shi)非(fei)法證券活動
非(fei)(fei)法(fa)證券(quan)(quan)活動是指未(wei)經(jing)批(pi)準(zhun)從(cong)事(shi)依法(fa)應由證券(quan)(quan)監(jian)管部門或(huo)國(guo)務(wu)院授權的部門核(he)準(zhun)或(huo)批(pi)準(zhun)，應受法(fa)定監(jian)督的證券(quan)(quan)發行和經(jing)營證券(quan)(quan)業務(wu)的活動。這種違(wei)法(fa)犯罪(zui)行為(wei)(wei)的主要(yao)表現形式有三大類：一是非(fei)(fei)法(fa)發行股(gu)票；二是非(fei)(fei)法(fa)代理轉讓未(wei)上市公司(si)自然人股(gu)份；三是非(fei)(fei)法(fa)證券(quan)(quan)投資咨詢。第二、第三類可以統稱(cheng)為(wei)(wei)非(fei)(fei)法(fa)經(jing)營證券(quan)(quan)業務(wu)。
2、非法證(zheng)券(quan)活動(dong)的特點
非法(fa)證券活動具有涉眾性強，隱蔽性高(gao)，欺騙性大，容(rong)易(yi)反(fan)復(fu)的特點。
3、非法(fa)證券活動的形式
非法證券活動多經過精心(xin)(xin)組織(zhi)和策劃，詐騙者抓住了一些(xie)群眾想一夜(ye)暴富(fu)、迅速致富(fu)的心(xin)(xin)理，編(bian)造美好“錢景”，誘騙群眾(zhong)上當(dang)，手(shou)段隱蔽，涉(she)案人數眾(zhong)多，易引發社會穩定問(wen)題。
非法(fa)證券活動(dong)詐騙呈現(xian)出下列形式：一(yi)是對于非法(fa)發行股票，一(yi)些(xie)非上市公(gong)司(si)常常編(bian)造虛假信息，以(yi)(yi)即將到(dao)國內或者國外上市、業績優秀、已(yi)由政府(fu)批準、已(yi)經遞交上市申請材料等名義為(wei)誘餌(er)，以(yi)(yi)獲得高額回報為(wei)幌子，以(yi)(yi)兜售(shou)所謂的“原始股”為形式，采取非(fei)(fei)法手段誘騙群眾(zhong)購買(mai)股(gu)票(piao)。二是對于非(fei)(fei)法經營證(zheng)券(quan)業務(wu)，主要是一(yi)些沒(mei)有(you)證(zheng)券(quan)經營資(zi)(zi)格的中(zhong)介機構(gou)為牟取暴(bao)利，以(yi)未(wei)上市公司股(gu)東代(dai)理人或財務(wu)顧問等身份，未(wei)經證(zheng)監會(hui)(hui)批準，通過廣告、廣播、電(dian)傳信息、信函、電(dian)話、發布會(hui)(hui)、說(shuo)明會(hui)(hui)、網絡等形式，非(fei)(fei)法代(dai)理買(mai)賣(mai)非(fei)(fei)上市公司股(gu)票(piao)，并在全國各(ge)地開設(she)各(ge)類銷(xiao)售網點。三是非(fei)(fei)法證(zheng)券(quan)投(tou)資(zi)(zi)咨(zi)詢活動有(you)所抬頭，從事非(fei)(fei)法證(zheng)券(quan)投(tou)資(zi)(zi)咨(zi)詢的公司或個人通過建立網站、博(bo)客、QQ群(qun)等招收會員，收取(qu)會員費并推薦股(gu)票，或以出售炒股(gu)軟(ruan)件(jian)為(wei)名實施非法證券咨詢(xun)，騙(pian)取(qu)錢財。
二、提高防范意識，遠離(li)非法證券活動
非法(fa)證券活(huo)動不僅侵(qin)害了投資(zi)者的權(quan)益，而(er)且嚴重擾亂了正(zheng)常的經濟和社(she)會秩序，容易引(yin)發不穩定(ding)社(she)會因素，應(ying)予以嚴厲打擊。
1、如(ru)何(he)防范(fan)互(hu)聯網(wang)非(fei)法證券活動
（1）在證(zheng)券業協(xie)會官方網站(zhan)上(shang)查(cha)詢合法機(ji)構(gou)的名錄(lu)。在中國證(zheng)券業協(xie)會的官方網站(zhan)首(shou)頁（//www.sac.net.cn/），有(you)(you)所有(you)(you)合法機構的信(xin)息公示，投(tou)資(zi)者可以查(cha)詢。但(dan)也有(you)(you)一些(xie)假(jia)冒網站會冒用合法機構的名義(yi)，投(tou)資(zi)者應注意識別(bie)。
（2）注意(yi)識別匯(hui)(hui)款(kuan)賬號(hao)。從事非法證券投資咨詢(xun)活(huo)動的網站提供的匯(hui)(hui)款(kuan)賬戶(hu)一般為私(si)(si)人(ren)(ren)賬戶(hu)。根據有關財務(wu)制度規定，給(gei)公司匯(hui)(hui)款(kuan)不應(ying)進入(ru)私(si)(si)人(ren)(ren)賬戶(hu)。遇到此類情況，投資者(zhe)應(ying)分外警惕。
（3）注意識別網站域名。對于冒名網站，域名往(wang)往(wang)采用無特殊意義的(de)字母(mu)和(he)數(shu)字構成，如(ru)www.gp3699.com,或直接以數字構成，如www.600006.cn，或采取偷梁換(huan)柱、畫蛇添足(zu)等方式在合法機構網站域名基礎(chu)上變(bian)換(huan)或增加字(zi)母（數字(zi)）。投資者(zhe)應通過百度等主(zhu)流(liu)搜索(suo)引擎，仔細(xi)辨別(bie)域名真(zhen)假。
（4）注意(yi)識別宣傳手段。從事非法證券投(tou)資咨詢活動的網站往(wang)往(wang)以“內幕信息”、“黑馬”等煽動性語言信息吸(xi)引投(tou)資者(zhe)注意，或者(zhe)以承諾收(shou)益、保證盈(ying)利的夸(kua)大宣傳來(lai)誘騙投(tou)資者(zhe)。
（5）注意索取合(he)同(tong)。通過合(he)法機(ji)構從事任何(he)證券活動，都(dou)必(bi)須簽訂書面(mian)合(he)同(tong)。如果(guo)不能(neng)提(ti)供(gong)合(he)同(tong)，或(huo)者(zhe)只能(neng)以傳真(zhen)、電子郵件(jian)的方式提(ti)供(gong)合(he)同(tong)副本，不能(neng)提(ti)供(gong)合(he)同(tong)書面(mian)原件(jian)的，投資(zi)者(zhe)一定要謹(jin)慎對(dui)待。
2、防范非法證券活動(dong)之“五不(bu)要”
（1）不(bu)要抱有“一夜(ye)暴富”幻想。要(yao)防范非法證(zheng)券活動，必須摒棄“一夜暴富(fu)”的幻想(xiang)和投(tou)機取巧心理，以理性科學(xue)的心態投(tou)資股票。（2）不要輕(qing)信(xin)(xin)傳(chuan)言或者謠言。不要輕(qing)信(xin)(xin)中(zhong)介機構、銷(xiao)售人員(yuan)的“粉(fen)飾(shi)”推銷，不要相信他們散(san)布的不實傳言，如遇疑(yi)似現(xian)象，應保(bao)持謹慎，要先征詢有關(guan)部門和專業(ye)人士，不要輕(qing)易相信，更不要參與其中。（3）不(bu)要相信電話網絡蠱惑宣(xuan)傳。為逃避打擊和監管，從事(shi)非法證(zheng)券(quan)活(huo)動的機(ji)構(gou)或個(ge)人往(wang)往(wang)采(cai)取電話、網絡等(deng)“釣(diao)魚式”傳銷手段，與投資(zi)者(zhe)取(qu)得聯系。因此，投資(zi)者(zhe)要對這種渠道的(de)陌生電話做到提前(qian)防范(fan)，眼見(jian)為實，不要被其夸張宣傳所蠱(gu)惑。（4）不要被表(biao)面現象所(suo)迷惑。中介機構虛構數據，出具虛假財務報表(biao)，甚(shen)至借(jie)其他公司辦公場所(suo)“指鹿為馬”，專供投資者(zhe)參(can)觀。當投資者(zhe)遭遇(yu)此類(lei)情況時，應(ying)保持(chi)求真(zhen)態(tai)度，多(duo)向相關機構咨詢確認(ren)，詢問公司的來龍去脈，千萬不要被蒙(meng)騙。（5）不要輕易向他(ta)人匯款。一(yi)切非法(fa)證(zheng)券活動的(de)(de)最終(zhong)目的(de)(de)，是攫取投資(zi)者(zhe)的(de)(de)合法(fa)所得，獲取其非法(fa)所得，為此，他(ta)們會(hui)不惜代價(jia)（打折、優惠(hui)、簽(qian)訂回購(gou)協議(yi)），催使投資(zi)者(zhe)盡快(kuai)將足量資(zi)金打入其控制的(de)(de)銀行賬(zhang)戶(hu)。投資(zi)者(zhe)一(yi)旦付款，不法(fa)分子會(hui)立即(ji)變(bian)換嘴臉(lian)，變(bian)“被(bei)動”為“主動(dong)”，投資(zi)者追回(hui)款項的難度極大，只能后悔(hui)莫及。
防范非法期貨(huo)活動
一、非法期貨的定(ding)義和(he)認定(ding)
所(suo)謂“非法期貨”是(shi)指有關公(gong)司或(huo)個(ge)人未經國務(wu)(wu)院期貨(huo)(huo)監督管理(li)機構(gou)批準，擅(shan)(shan)自設立或(huo)者(zhe)變相設立期貨(huo)(huo)交易所、期貨(huo)(huo)公(gong)司及其他期貨(huo)(huo)經營機構(gou)，或(huo)者(zhe)擅(shan)(shan)自從事期貨(huo)(huo)業務(wu)(wu)，或(huo)者(zhe)組織(zhi)變相期貨(huo)(huo)交易的(de)活動。
二、非法期貨的特征
1、以“低保證金(jin)，高回報”作夸大虛(xu)假(jia)宣傳；2、虛假(jia)宣傳“境外交易、黃金交易”；3、大(da)多為(wei)虛假(jia)交易平臺；4.大(da)部分涉嫌(xian)詐騙。
三(san)、針對非法期(qi)貨(huo)的(de)預(yu)防(fang)措施(shi)
1、核實相關(guan)機(ji)構(gou)的經營資(zi)質。
2、要了(le)解期貨投資交易(yi)保證金(jin)特點(dian)。期貨投資其風(feng)險本(ben)身就比(bi)股票投資大(da)，正規期貨交易(yi)的保證金(jin)收(shou)取有嚴格規定，門檻較高，非法期貨投資采用(yong)極低保證金(jin)比(bi)例(li)透露(lu)出重要預警信號。
3、要(yao)正視投資維權問題。由(you)于不法(fa)期貨交易過程由(you)所謂外資代(dai)表(biao)(biao)處(chu)(chu)一手操控，主要(yao)違法(fa)證據亦由(you)其保(bao)存(cun)，查證起(qi)來相當困難。資金一旦轉移(yi)至境(jing)外，即(ji)便(bian)犯(fan)罪嫌(xian)疑人(ren)被抓(zhua)獲，投資款項亦很難予以(yi)追(zhui)回，投資者(zhe)應(ying)慎與所謂的境(jing)外機(ji)構代(dai)表(biao)(biao)處(chu)(chu)接觸。
4、要(yao)識別非(fei)法期(qi)貨(huo)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)的(de)(de)資金(jin)交(jiao)(jiao)付特(te)(te)點(dian)。不法分(fen)子常常編織(zhi)種種理由要(yao)求投(tou)資者將保證金(jin)存入私人賬戶，往往是(shi)非(fei)法期(qi)貨(huo)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)行為的(de)(de)重(zhong)要(yao)特(te)(te)點(dian)，廣大投(tou)資者切(qie)忌上當。
