在(zai)資(zi)本市場中(zhong)，許多投資(zi)者(zhe)往往熱衷于探聽各種“小道消(xiao)(xiao)息(xi)(xi)(xi)”、“內(nei)(nei)幕(mu)(mu)消(xiao)(xiao)息(xi)(xi)(xi)”并(bing)以此作為(wei)(wei)買賣股票的依據。有些投資(zi)者(zhe)認(ren)為(wei)(wei)內(nei)(nei)幕(mu)(mu)交易(yi)危害不(bu)大，只(zhi)要獲得內(nei)(nei)幕(mu)(mu)信息(xi)(xi)(xi)，就能在(zai)股市里大賺一(yi)筆(bi)。還有些投資(zi)者(zhe)認(ren)為(wei)(wei)，利(li)用內(nei)(nei)幕(mu)(mu)消(xiao)(xiao)息(xi)(xi)(xi)賺了錢(qian)才(cai)會被處罰，賠了錢(qian)不(bu)需要承擔任何法律(lv)責任。但是(shi)事實(shi)是(shi)否真是(shi)這樣(yang)呢(ni)？讓我們來看下面幾個案(an)例。
王(wang)某(mou)(mou)(mou)(mou)某(mou)(mou)(mou)(mou)，時任X集團(tuan)（國(guo)有企業）財務總(zong)監，全(quan)程參與了(le)(le)(le)X集團(tuan)控股的(de)(de)(de)(de)A上市公司重(zhong)(zhong)大(da)資產(chan)重(zhong)(zhong)組(zu)過程。在獲(huo)知(zhi)該(gai)(gai)內(nei)(nei)幕信(xin)(xin)息后(hou)(hou)(hou)，王(wang)某(mou)(mou)(mou)(mou)某(mou)(mou)(mou)(mou)在與發小趙某(mou)(mou)(mou)(mou)某(mou)(mou)(mou)(mou)的(de)(de)(de)(de)電話聯絡中，將A公司資產(chan)重(zhong)(zhong)組(zu)這一重(zhong)(zhong)大(da)利好透(tou)露給了(le)(le)(le)趙某(mou)(mou)(mou)(mou)某(mou)(mou)(mou)(mou)。趙某(mou)(mou)(mou)(mou)某(mou)(mou)(mou)(mou)得知(zhi)消息后(hou)(hou)(hou)，立即使用本人賬戶(hu)投入22.53萬(wan)(wan)元買(mai)了(le)(le)(le)2.72萬(wan)(wan)股A公司股票，坐等股價上升。可(ke)是(shi)事(shi)(shi)與愿違(wei)，等來的(de)(de)(de)(de)竟是(shi)資產(chan)重(zhong)(zhong)組(zu)失敗的(de)(de)(de)(de)消息。偷雞不(bu)成蝕把米，趙某(mou)(mou)(mou)(mou)某(mou)(mou)(mou)(mou)不(bu)但沒有賺到(dao)錢(qian)，反(fan)而倒賠了(le)(le)(le)3.94萬(wan)(wan)元。更想不(bu)到(dao)的(de)(de)(de)(de)是(shi)，證(zheng)(zheng)(zheng)監會事(shi)(shi)后(hou)(hou)(hou)通過調查將此(ci)內(nei)(nei)幕交易(yi)(yi)情況(kuang)掌握的(de)(de)(de)(de)一清二楚。根據《證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)法》第(di)(di)七(qi)十(shi)六條的(de)(de)(de)(de)規定，證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)交易(yi)(yi)內(nei)(nei)幕信(xin)(xin)息的(de)(de)(de)(de)知(zhi)情人和非法獲(huo)取內(nei)(nei)幕信(xin)(xin)息的(de)(de)(de)(de)人，在內(nei)(nei)幕信(xin)(xin)息公開前，不(bu)得買(mai)賣該(gai)(gai)公司的(de)(de)(de)(de)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)，或(huo)者泄(xie)露該(gai)(gai)信(xin)(xin)息，或(huo)者建(jian)議(yi)他人買(mai)賣該(gai)(gai)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)。王(wang)某(mou)(mou)(mou)(mou)某(mou)(mou)(mou)(mou)泄(xie)漏(lou)內(nei)(nei)幕信(xin)(xin)息，趙某(mou)(mou)(mou)(mou)某(mou)(mou)(mou)(mou)從事(shi)(shi)內(nei)(nei)幕交易(yi)(yi)的(de)(de)(de)(de)行為違(wei)反(fan)了(le)(le)(le)《證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)法》第(di)(di)七(qi)十(shi)六條的(de)(de)(de)(de)規定，已(yi)構成了(le)(le)(le)《證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)法》第(di)(di)二百零二條所述的(de)(de)(de)(de)內(nei)(nei)幕交易(yi)(yi)情形，等待(dai)他們的(de)(de)(de)(de)分別(bie)是(shi)4萬(wan)(wan)元的(de)(de)(de)(de)罰(fa)款。
無獨有偶，包某(mou)(mou)(mou)某(mou)(mou)(mou)也因(yin)內幕交易栽了跟頭。包某(mou)(mou)(mou)某(mou)(mou)(mou)時(shi)任H上(shang)市公司(si)(si)總會(hui)計師，在(zai)得知H上(shang)市公司(si)(si)擬進行礦業資產注入的重大(da)信息后，將此(ci)消(xiao)息電話(hua)透(tou)露(lu)給了朋友(you)馮(feng)某(mou)(mou)(mou)某(mou)(mou)(mou)。馮(feng)某(mou)(mou)(mou)某(mou)(mou)(mou)得知消(xiao)息后立即(ji)通(tong)過妻子(zi)賬戶和他(ta)人賬戶買入H上(shang)市公司(si)(si)股票，共(gong)獲利1.8萬元。然而天(tian)網恢恢疏而不漏，此(ci)違法行為終將難逃法律制裁。最終，證監會(hui)分別對包某(mou)(mou)(mou)某(mou)(mou)(mou)和馮(feng)某(mou)(mou)(mou)某(mou)(mou)(mou)處(chu)以30萬元的罰款(kuan)。
證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)市(shi)場(chang)參(can)與人(ren)員(yuan)應嚴(yan)格警(jing)惕(ti)內(nei)(nei)幕(mu)(mu)(mu)(mu)(mu)交(jiao)(jiao)易(yi)行為(wei)(wei)。一(yi)方面(mian)，上(shang)市(shi)公司及(ji)其關聯公司的(de)董事(shi)、監(jian)(jian)事(shi)和高級管理人(ren)員(yuan)作為(wei)(wei)內(nei)(nei)幕(mu)(mu)(mu)(mu)(mu)信(xin)(xin)息知(zhi)(zhi)情人(ren)員(yuan)，對內(nei)(nei)幕(mu)(mu)(mu)(mu)(mu)信(xin)(xin)息負有(you)(you)(you)保(bao)密(mi)義務。如果掉以輕心(xin)，為(wei)(wei)了所謂哥們義氣而泄漏內(nei)(nei)幕(mu)(mu)(mu)(mu)(mu)信(xin)(xin)息，不(bu)僅可能(neng)丟了飯碗，還會導致身(shen)敗(bai)名裂(lie)。另一(yi)方面(mian)，投(tou)資(zi)者(zhe)作為(wei)(wei)從(cong)(cong)(cong)事(shi)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)(jiao)易(yi)的(de)人(ren)員(yuan)，也(ye)不(bu)要(yao)隨(sui)意(yi)聽信(xin)(xin)“小道(dao)消息”。即使(shi)某些信(xin)(xin)息言之(zhi)鑿(zao)(zao)鑿(zao)(zao)，但是(shi)由于證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)市(shi)場(chang)的(de)復雜性(xing)隨(sui)機性(xing)，利(li)用內(nei)(nei)幕(mu)(mu)(mu)(mu)(mu)消息從(cong)(cong)(cong)事(shi)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)(jiao)易(yi)仍(reng)然可能(neng)導致割肉賠錢(qian)，得不(bu)償失。進一(yi)步來說(shuo)，內(nei)(nei)幕(mu)(mu)(mu)(mu)(mu)交(jiao)(jiao)易(yi)是(shi)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)市(shi)場(chang)嚴(yan)厲打擊的(de)違法(fa)行為(wei)(wei)，即使(shi)從(cong)(cong)(cong)事(shi)內(nei)(nei)幕(mu)(mu)(mu)(mu)(mu)交(jiao)(jiao)易(yi)賠了錢(qian)，仍(reng)然需要(yao)承擔法(fa)律(lv)責(ze)任。根據(ju)《最高人(ren)民檢察院(yuan)、公安(an)部關于公安(an)機關管轄的(de)刑事(shi)案(an)件立(li)案(an)追(zhui)(zhui)訴標準(zhun)的(de)規定(ding)(二(er))》的(de)規定(ding)，如果證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)(jiao)易(yi)成(cheng)交(jiao)(jiao)金額(e)累(lei)計(ji)在五十(shi)萬元以上(shang)，或者(zhe)獲利(li)（避免(mian)損(sun)失）數額(e)累(lei)計(ji)在十(shi)五萬元以上(shang)的(de)還將構成(cheng)內(nei)(nei)幕(mu)(mu)(mu)(mu)(mu)交(jiao)(jiao)易(yi)罪(zui)，被追(zhui)(zhui)究刑事(shi)責(ze)任。曾經(jing)風光(guang)無限的(de)資(zi)本市(shi)場(chang)大(da)佬(lao)因為(wei)(wei)內(nei)(nei)幕(mu)(mu)(mu)(mu)(mu)交(jiao)(jiao)易(yi)身(shen)陷囹圄的(de)案(an)例比(bi)(bi)比(bi)(bi)皆是(shi)，發人(ren)深(shen)省(sheng)。許多(duo)從(cong)(cong)(cong)事(shi)內(nei)(nei)幕(mu)(mu)(mu)(mu)(mu)交(jiao)(jiao)易(yi)的(de)人(ren)往(wang)往(wang)抱有(you)(you)(you)僥幸心(xin)理，自以為(wei)(wei)神(shen)不(bu)知(zhi)(zhi)鬼不(bu)覺(jue)，殊不(bu)知(zhi)(zhi)監(jian)(jian)管部門對此(ci)具有(you)(you)(you)嚴(yan)格的(de)防控體系(xi)，內(nei)(nei)幕(mu)(mu)(mu)(mu)(mu)交(jiao)(jiao)易(yi)終歸(gui)難(nan)逃法(fa)網。在此(ci)提醒廣大(da)投(tou)資(zi)者(zhe)，內(nei)(nei)幕(mu)(mu)(mu)(mu)(mu)信(xin)(xin)息是(shi)不(bu)能(neng)說(shuo)的(de)秘密(mi)，內(nei)(nei)幕(mu)(mu)(mu)(mu)(mu)交(jiao)(jiao)易(yi)是(shi)不(bu)能(neng)碰(peng)的(de)紅線(xian)。守住了法(fa)律(lv)的(de)底(di)線(xian)，也(ye)就守住了自己(ji)公平從(cong)(cong)(cong)事(shi)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)(jiao)易(yi)的(de)權利(li)。
